中国企业正加快在越南构建供应链。来自中国的直接投资(包括出资)按1～11月的批准额计算增至上年同期的约2倍。在美国对中国的包围网加强的背景下，苹果等美国企业正在推进生产的转移，比亚迪(BYD)等代工企业也在向越南转移。

比亚迪正在越南北部的富寿省推进生产基地的扩建(11月)

      富寿省位于越南首都河内的西北部。在比亚迪的工厂里，巨大的起重机不停地搬运材料。比亚迪在8月份发布了1.44亿美元的扩张投资，累计投资额突破4亿美元。被认为将作为苹果的平板电脑“iPad”的生产基地。

  背景是中美对立

      苹果正在推进供应链向越南的转移，背后的原因是中美对立。美国拜登政府2022年实施了限制向中国出口尖端半导体和半导体制造设备的措施，出现了在中国生产最新产品变得困难的隐忧。

      美国摩根大通分析认为，到2025年，iPad和手表型终端“Apple Watch”的约20%、无线耳机“AirPods”的约65%将在越南生产。

      负责AirPods代工的立讯精密工业已决定在越南北部北江省追加投资3.3亿美元。今年夏季以后被认为共雇用了2万多名工人，工资远高于地区平均水平。有日本企业表示：“在单纯的工资水平方面已无法与中国企业抗衡”。

      越南外国投资局统计的1～11月份外国直接投资批准额比去年同期增加15%，达到288亿美元。其中，来自中国(包括香港、澳门)的投资为上年同期的约2倍，达到83亿美元，占到近3成。

      新增投资件数也突破900起，与第2位的韩国相差2倍以上。还存在中国企业通过新加坡和泰国子公司进行投资的情况。由于这些案例不包括在来自中国的投资之中，因此实际的中国案例似乎更多。

      美国将构建对华包围网，同时与越南保持着合作关系。这种格局将推动中国企业在越南的投资。

      例如，在中国企业占据市场份额前列的光伏面板领域，越南的产量正在增加。最近，市场份额排在首位的天合光能(Trina Solar)决定投资4.2亿美元。美国以低价倾销和人权问题为由限制从中国进口光伏发电产品，另一方面，从越南进口则免征关税。

  美国警惕迂回出口

      不过，也存在中国企业将主要模块运往越南，仅通过简单组装就向美国供货的迂回贸易的嫌疑。美国国会今年5月以迂回贸易为由，决定取消对包括越南在内的4个东南亚国家的光伏发电产品的关税豁免措施。

      虽然拜登总统行使否决权，维持了关税豁免，但美国的警惕感根深蒂固。从中国企业来看，可能是为了避免嫌疑，在越南进行原材料生产和采购的情况也在增加。

      越南为吸引外资出台了各种税收优惠措施。还对贸易协定持积极态度，参加了包括中国在内的东亚区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)等。因为是中国的邻国，所以很容易吸引供应链。

      越南是社会主义国家，但加入了由美国的友好国家构建的“友岸外包”供应链。在中国设有主要基地的鸿海和广达电脑也已进入越南，在推动供应商转移。

      “今后在纯电动汽车(EV)领域也有可能出现转向越南的动向”，日本贸易振兴机构（JETRO）河内事务所总监萩原辽太朗这样分析。

      比亚迪董事长王传福今年5月访问越南，向副总理陈红河表达了在越南生产EV的意向。车载电池企业国轩高科也在建设工厂。

      前景也存在隐忧。去年11月，越南国会批准了加强对跨国企业征税的全球最低税的征收。自2024年1月起，以一定规模的企业为对象征收最低15%的实际法人税。由于越南的优惠政策，此前很多外资企业的税率被认为控制在15%以下，今后税制方面的优势将减弱。

      此外，长期的电力短缺也是一个问题。每年夏季，当局都会提出节约用电的要求。如果这种事态持续下去，对新投资犹豫不决的企业似乎将会增加。

  日本投资额不到中国的4成

      日本企业在越南投资中的存在感较弱。1～11月的投资额约为31亿美元，规模不到中国的4成。排在新加坡和韩国之后，位居第四。日本的投资存在由三井住友金融集团对当地大型银行兴旺银行(VPBank)的约36万亿越南盾(约合人民币106亿元)出资推高的一面。

      很多日本企业都希望抓住越南不断扩大的内需，最近，似鸟控股也首次开店。日本商工组合中央金库的常务执行董事住本佳史表示：“在中国客户减少的情况下，越南的客户正在增加”。

      日本从越南接收了很多技能实习生，熟悉日本文化和商业惯例的越南人正在增加。如果将这些人才作为桥梁，将成为在越南拓展业务的优势。

  日本经济新闻（中文版：日经中文网）新田佑司 河内

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